推动经济运行回升向好 21条全解读①丨“一升一降”，金融出招

川观新闻记者 卢薇 制图 周桐

【政策要点】

● 实施消费信贷财政贴息

2025年4月1日至2025年9月30日期间

对1年期及以上，且贷款用途为汽车购置、电子产品、住房装修、家电家具耐用品4类商品线下消费贷款，按年利率1.5%、单笔不超过3000元给予省内居民1年期一次性贴息，居民在全省范围最高可享受2笔银行贷款贴息支持。

● 实施小微企业集中担保增信

2025年1月1日至2025年12月31日期间

实施“小微融担贷”，将小微企业融资协调工作机制“推荐清单”内的经营主体新增纳入担保支持范围，担保费率按不高于1%予以支持。

● 加力实施科技创新专项担保激励

2025年4月1日至2025年9月30日期间

在满足支小支农担保业务占比要求的前提下，将全省科技创新专项担保支持企业库中的中型企业，纳入省级财政融资担保保费补贴支持范围，支持更多科技创新类企业发展。

权威解读

4月1日，四川省人民政府办公厅印发《关于进一步推动经济运行回升向好的若干政策措施》（以下简称“21条”），聚焦扩大有效需求、激发市场活力、促进产业转型升级。其中，金融支持主要聚焦于“加快消费恢复提振”和“帮助企业降本减负”两方面。

一方面助消费“升温”，一方面为企业“降压”——“一升一降”里，金融将如何“出招”？作为新一轮接续政策，此次出台的金融支持措施有何考量和亮点？川观新闻记者邀请部分权威部门和行业专家进行了解读。

财金互动 助消费“升温”

消费信贷财政贴息已累计兑现近6000万元

此次发布的“21条”中，第一条就是实施消费信贷财政贴息，这是一条接续性政策。

对2025年4月1日至2025年9月30日期间，银行机构向省内居民发放1年期及以上，且贷款用途为汽车购置、电子产品、住房装修、家电家具耐用品4类商品线下消费贷款，按年利率1.5%、单笔不超过3000元给予居民1年期一次性贴息，居民在全省范围最高可享受2笔贷款贴息支持。

“提到新车了！”就在刚刚过去的清明节假期，成都市民王霖办理完工行成都分行的分期付款手续后，高兴地把一辆蔚来的新车开回了家，“一直想换电动车，了解到贴息福利，就果断下手了。”

工行成都分行相关负责人告诉记者，汽车消费的焕新，是今年以来该行金融服务的一大亮点，针对有融资购车需求的消费者，该行与车商紧密合作，提供量身打造的汽车分期产品服务，并积极宣传最新奖补政策，带动消费热情。

“这一财金互动政策一直在接续。”中国人民银行四川省分行相关负责人介绍，从2023年9月开始，人行四川省分行会同财政厅接续出台四轮消费贷款贴息政策，对居民购买汽车、家电家具、电子产品以及住房装修等消费场景的贷款给予年利率1.5%的贴息支持。第一轮为2023年9月1日至2024年3月31日，第二轮为2024年4月1日至2024年9月30日，第三轮为2024年10月1日至2025年3月31日，第四轮为2025年4月1日至2025年9月30日。

上述负责人表示，目前，已完成两轮消费贷款贴息，累计兑现财政资金近6000万元，涉及消费贷款超40亿元，惠及2.7万人次。

“政策一再接续，说明实施成效较好。”在四川大学经济学院教授顾婧看来，消费信贷财政贴息，瞄准了信贷门槛高及内需不足、线下消费疲软等痛点“精准出招”。“一方面，传统消费信贷利率较高，1.5%的贴息进一步降低实际利率，减轻居民还款压力，尤其对年轻群体、新中产等耐用品消费主力更具吸引力，直接刺激汽车、电子产品、住房装修、家电家具等消费需求，可在一定程度上缓解内需不足问题；另一方面，实施消费信贷财政贴息要求消费者必须线下消费，有利于促进实体门店的发展，创造更多的就业岗位，促进社会整体就业率提高。”

银担合力 为企业“降压”

扩大融资担保支持小微企业和科技创新覆盖面

“21条”提出实施小微企业集中担保增信——2025年1月1日至2025年12月31日期间，实施“小微融担贷”，将小微企业融资协调工作机制“推荐清单”内的经营主体新增纳入担保支持范围，担保费率按不高于1%予以支持。

同时，“21条”还要求加力实施科技创新专项担保激励。2025年4月1日至2025年9月30日期间，在满足支小支农担保业务占比要求的前提下，将全省科技创新专项担保支持企业库中的中型企业，纳入省级财政融资担保保费补贴支持范围，支持更多科技创新类企业发展。

政策的指向，是消除小微企业融资缺乏抵押和担保的“隐形壁垒”。

“‘名单制管理’保证了政策实施的精准性。”顾婧说，政策明确了支持的具体对象，精准覆盖支持对象，避免资金流向僵尸企业。事实上，有政府介入担保协调，通过“名单”筛选优质主体，能极大地增强银行放贷信心。她还为小微企业算了一笔账：“以500万元贷款为例，假设担保费率从1.5%降至1%，可为企业节省2.5万元成本，叠加银行利率优惠（如LPR-50BP），综合融资成本或下降30%以上。”

“这些措施将有力推动融资担保增量降费，也进一步为小微、科创企业降本减负。”省委金融办相关负责人介绍，此次政策出台，让更多符合条件的小微经营主体被纳入担保支持范围，更多中型科创企业可获得省级财政融资担保保费补贴，意味着这些企业能“无感享受”更优惠的担保费率，轻装上阵快速发展。

今年以来，国家金融监督管理总局四川监管局（下称“四川金融监管局”）积极督导各银行业金融机构“一视同仁”开展民营企业金融服务，持续引导各银行业金融机构合理制定普惠型小微企业信贷计划，并增强对科技型企业全生命周期的金融服务能力，不断健全我省“股债贷保租”科技金融全产品服务体系。截至2月末，辖内银行业金融机构小微企业贷款余额4.44万亿元，同比增长17.04%，高于各项贷款增速5.95个百分点。

西南财经大学博士生导师、成都格致数字金融研究院理事长张晓玫认为，针对个人的消费贷和针对企业的小微贷是普惠金融重要的两个组成部分，可以看出，此次“21条”中的金融支持，也主要从这两个方面出发，消费贷贴息政策能够进一步提振消费活力，小微企业集中担保增信等措施有助于缓解小微企业融资难题，均是激发市场活力推动经济高质量发展的重要举措。